首页 > 期权频道 > 正文

标的涨势不改 波指震荡下行

2018年01月10日 08:58
来源: 东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
上个交易日,1月认购成交金额为24627万元,约43万张;1月认沽成交金额为9935万元,约35万张。全市场期权合约成交金额为5.1亿元,其中认购合约成交金额为3.6亿元,认沽合约成交金额为1.5亿元。

  期权市场成交情况

  上个交易日,1月认购成交金额为24627万元,约43万张;1月认沽成交金额为9935万元,约35万张。全市场期权合约成交金额为5.1亿元,其中认购合约成交金额为3.6亿元,认沽合约成交金额为1.5亿元。

  二、期权市场特别点评

  a)现货市场回顾

  昨日,标的50ETF全天震荡上行,收盘涨幅0.88%,收于全天最高价2.970元。

  b)期权交易策略分析

  昨日,保险板块发力,带动标的持续上行,走出光头阳线。中国波指000188.SH则高开低走,跌幅-54BP,收于14.27。期权盘面上,1月与2月合约隐波整体继续下行,但1月合约隐波曲线形态较昨日有所改变:右端抬高而左端回落。

  今日具体策略思考如下:

  i) 备兑策略

  建仓观点:中期看涨标的,短期判断行情震荡。备兑策略可增厚现货持仓收益。

  首次建议:2017年8月8日。

  标的昨日上涨,1月合约隐波走低,策略整体盈利继续扩大。今日建议:短期波动无碍,继续持有。

  越是中长期看涨,短期涨跌反复的行情,越适用于备兑策略。需注意,备兑策略的开展前提是中长期看好标的,但短期预判盘整,收割期权的时间价值。

  风险提示:备兑策略整体偏多头,若标的大跌则策略有亏损风险。若标的大涨,需注意卖出的认购期权及时平仓或移仓,否则有被指派行权的风险。

  ii) 买方看多策略

  建仓观点:预判标的回调进入末期,布局1月反弹行情。

  首次建议:12月22日。

  标的昨日继续上涨,策略盈利显著扩大。

  标的再度上涨,连续6个交易日上行。按昨日逢高增开虚值义务仓的建议,今天应该持有了实值认购权利仓+少量虚值认购义务仓。今日建议:目前策略盈利状态,虽然不建议追涨,亦不建议急于了结利润。目前以持仓为主,逢高可继续增开虚值认购义务仓,但不建议过多降低总持仓的delta,增开的义务仓主要在于回调保护+收割时间价值。若今日标的回调,可看深度,考虑适当增开2月偏实值认购权利仓。

  风险提示:买方策略最大亏损是全部权利金,因此仓位控制实为买方的最大风控手段。

(责任编辑:DF118)

4879人参与讨论 我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 要闻
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    >
点击查看更多
没有更多推荐
  • 合约名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
  • 合约名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099