首页 > 期权频道 > 正文

场外个股期权监管再度升级 券商与私募开展场外期权业务暂停

2018年04月11日 10:58
来源: 每日经济新闻
编辑:东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  随着场外个股期权交易的升温,大批私募成为拥趸,其中不乏游走在监管模糊地带者。《每日经济新闻》前期曾独家报道有私募出借通道赚取通道使用费,最终引起了监管层的关注。据《每日经济新闻》记者了解,据多家券商称,证券业协会暂停券商与私募开展场外期权业务。

  券商与私募开展场外期权业务暂停

  4月10日晚间,一家大型券商人士在微信群表示,“证券业协会创新部通知券商,自2018年4月11日起暂停券商与私募基金开展场外期权业务,券商不得新增业务规模,存量业务到期自动终止,不得续期。”另外,中信证券一员工也告诉《每日经济新闻》记者,“是真的,我从很多个途径得到了这个消息,基本上确认是真的,这是监管层的窗口指导。”

  某老牌券商期权研究人士4月10日晚也向《每日经济新闻》记者表示,该消息属实,“证券业协会之所以出这项规定,是发现之前有个人通过私募参与场外期权,这不合规。”该研究人士还表示,目前券商要等新规出来,才能开展新业务。

  此外,4月10日晚还有多位券商行业人士向《每日经济新闻》记者确认了此消息的真实性。

  对此有业内人士指出,此次监管层窗口指导,将是对场外期权交易乱象给予重拳。还有私募人士表示,此次监管层指导的影响面较广。事实上场外期权交易一直只针对机构投资者,个股的场外期权主交易主要是券商和私募之间在参与,个人投资者是没办法参与的。因此也衍生了一些规避监管的办法,比如个人投资者和一些合格的机构签订“委托代持”类型的投资协议,以机构为通道,和券商进行场外期权交易。尤其是一些个人投资者通过买入期货资管产品,而资管产品是单一委托人,在操作中可能就存在一些灰色地带。

  此外券商与私募基金开展的场外期权业务,由于场外期权的杠杆倍数高,可对冲市场风险,一些私募为吸引个人投资者,采用“出借通道”方式绕开监管层关于个股期权交易参与的要求,降低了投资者的参与门槛。部分私募基金存在分拆份额的违规情况,涉及到“投资者适当性”的监管问题。实际上市场上存在着多种途径让个人投资者间接参与场外个股期权,但是无论哪种途径,都绕不开“投资者适当性”问题,而券商难以进行穿透核查,券商只是提供交易通道,没法确认最终交易的投资者是谁。

  涉及场外期权业务的资管产品备案暂停

  值得注意的是,早在此前监管层就开始加强场外期权业务的监管,近期就有私募人士透露,“场外期权的期货资管产品备案已经暂停了。”对此《每日经济新闻》记者多方求证,某期货公司深圳营业部产品总监告诉记者,目前涉及到投资场外期权的相关期货资管产品已经暂停备案,而这消息也另外得到了多位期货界人士的确认。

  另外一位不愿具名的私募人士也指出,实际上暂停相关期货资管产品备案或是为进一步严防个人违规参与场外期权市场,现在很多宣传场外期权的,都强调这个品种收益无限,亏损有限,但实际上投资者还是冒着极大的风险。

(责任编辑:DF358)

6591人参与讨论 我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 要闻
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    >
点击查看更多
没有更多推荐
  • 合约名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
  • 合约名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099