首页 > 期权频道 > 正文

期权观察:认购期权成交量大增

2018年07月04日 08:18
来源: 期货日报
编辑:东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  昨日沪深两市先抑后扬V形反转,上证指数盘中一度创本轮调整新低2722点,最终收涨0.41%,创业板指数大涨1.18%,两市成交量明显回升。个股普涨,题材板块表现较强,军工、芯片、国产软件、5G等涨幅居前,机场航运、白酒、医药等蓝筹股跌幅靠前。三大指数全线收涨,中证500指数收涨1.14%领涨,沪深300指数仅微涨0.04%。期指各合约表现明显强于现货指数,贴水有所收敛但目前三大期指各合约仍处全面贴水状态。期权方面,标的资产50ETF上涨0.33%收于2.410,平值认沽期权隐含波动率回落,认购小幅上涨。

  期权成交量、持仓量均明显上涨。当日全市场合计成交185.82万张,较上一交易日大幅增加30.31万张。认购期权成交94.16万张,较上一交易日增加17.30万张,认沽合约总成交91.66万张,较上一交易日增加13.02万张,认购成交量增幅超22%。日成交量PCR值1.14较周一减小。持仓方面,期权总持仓160.47万张,较上一交易日持仓量增加15.49万张。其中认购合约持仓101.65万张,较上一交易日增加9.97万张,认沽合约持仓58.82万张,较周一增加5.52万张。持仓量PCR值0.58变动不大。

  从当月合约看,成交持仓均增加。当月合约成交量总计增加23.56万张,其中认购期权增加13.70万张,认沽期权增加9.85万张。持仓量增加11.80万张,认购期权增持7.36万张,认沽期权增持4.44万张,认购增持更多。结合合约各执行价数据看,认购增持为主,平值浅虚值附近增持力度最大。认沽期权2.45价位以上减持,而在虚值特别是2.20和2.25大幅增持万张以上。从持仓结构看,50指数盘中V形反转,认沽增持目标较为集中,认购增持分散,指数短期有一定反弹预期。

  波动率方面,上证50盘中新低后反转收红,市场恐慌情绪有所缓解,平值认沽隐含波动率27.51%小幅回落,认购小幅上涨,但整体看,认沽仍明显高于认购。30日历史波动率20.88%,最近几个交易日逐步回升,但仍低于平值隐含波动率水平。从当月合约波动率曲线看,认购实值部分相对偏低,认沽实值部分偏高。

  图为7月平值期权隐含波动率走势

  综合来看,两市探底回升,但领涨核心在于科技创新板块,50指数为代表的蓝筹股跟涨为主,预计即使反弹力度有限,投资者仍以逢高卖出认购策略为主,激进者少量尝试牛市看涨价差策略。

  (作者单位:中信建投期货)

(原标题:认购期权成交量大增)

(责任编辑:DF358)

5815人参与讨论 我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 要闻
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
点击查看更多
没有更多推荐
  • 合约名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
  • 合约名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
东方财富

扫一扫下载APP
天天基金

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099