首页 > 期权频道 > 正文

期权观察:隐含波动率维持高位

2018年10月17日 08:35
来源: 期货日报
编辑:东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  昨日沪深两市再度下行,上证指数收跌0.85%,创业板指数收跌2.68%,主要指数均创调整以来新低。市场表现弱势个股普跌,两市仅天然气、银行板块收红,物流、化工、周期股等均出现较大幅度调整。三大指数涨跌幅差距较大,上证50指数收涨,沪深300指数跌幅0.8%,中证500指数跌幅最大为2.37%。期指当月合约走势强于现货指数,基差走弱,IC远月贴水持续扩大。期权方面,标的资产50ETF微涨0.16%,收于2.467,平值隐含波动率仍维持高位。

  期权成交量再度攀升。当日全市场合计成交223.30万张,较前一交易日大幅增加46.39万张。认购期权成交126.94万张,较前一交易日增加34.34万张,认沽合约总成交96.36万张,较前一交易日增加12.05万张。日成交量PCR值0.76小幅减小。持仓方面,期权总持仓217.20万张,较前一交易日增加6.60万张。其中认购合约持仓133.18万张,较前一交易日增加4.47万张,认沽合约持仓84.03万张,较前一交易日增加2.12万张。持仓量PCR值0.63变动不大。

  成交量增加主要集中在当月合约,持仓量增持则主要来自次月合约。昨日当月合约总成交量增加35.91万张,其中认购增加26.95万张,认沽仅增8.95万张。持仓方面,当月合约增持0.64万张。结合当月合约各执行价数据看,认购增持主要集中在2.50至2.55价位。认沽期权增持力度较弱,持仓结构看,双方增持主要集中在平值附近,认购移仓更为积极。

图为10月平值期权隐含波动率走势

  波动率方面,国庆长假后平值隐含波动率节节攀升,历史波动率也明显上行。目前平值认购隐含波动率30.97%,认沽28.49%,30日历史波动率27.67%。从当月合约波动率曲线看,认购期权隐含波动率高于认沽,偏度有所减小。

  综合来看,两市持续弱势,市场情绪低迷,上证50指数重回振荡区间下沿,短期恐仍有下行压力,建议投资者仍空头思路为主,激进者可买入次月熊市价差组合。

  (作者单位:中信建投期货)

(文章来源:期货日报)

(原标题:隐含波动率维持高位)

(责任编辑:DF358)

4226人参与讨论 我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 要闻
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    >
点击查看更多
没有更多推荐
  • 合约名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
  • 合约名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099